Bankinter recomienda aceptar la OPA de Helios sobre Lar España por un valor de 695 millones

No espera ofertas competidoras, ni posterior OPA de exclusión

MADRID, 9 Dic. (EUROPA PRESS) -

Bankinter ha recomendado aceptar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones voluntaria formulada por Helios, sociedad participada por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%), sobre el 100% de la socimi Lar España, por un valor de 695 millones de euros.

En concreto, la entidad bancaria ha señalado en su último informe sobre el sector inmobiliario que la oferta de 8,3 euros por acción en efectivo supera el precio objetivo que sus expertos habían estimado previo a la operación, siendo este de 7,9 euros por acción.

Asimismo, la compañía ha detallado que "el riesgo es quedarse en un valor ilíquido del que luego podría ser difícil salir". "No esperamos ofertas competidoras, ni posterior OPA de exclusión", ha recalcado Bankinter.

POTENCIAL ALCISTA

En este contexto, la empresa ha indicado igualmente que ve en la acción de Lar España un potencial alcista de un 0,5% (eleva la acción a 8,3 euros).

El pasado martes el consejo de administración de Lar España ya emitió una opinión favorable respecto a dicha OPA.

Así lo trasladó en su informe sobre la OPA, publicado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en el que detallaba que esta aceptación ha sido adoptada con el voto unánime de todos los consejeros no afectados.

Fuentes del consorcio comprador señalaron a Europa Press que están satisfechos con la valoración realizada por el consejo de Lar España sobre su oferta, defendiendo que seguirán trabajando para que esta oferta sea un éxito.

En opinión de Helios, esta OPA beneficia tanto a los accionistas actuales, que tendrán la oportunidad de obtener una valoración "atractiva" en una compañía que tendrá una liquidez muy limitada, como a la empresa, que podrá beneficiarse "de la experiencia y el conocimiento de Helios".

COMPROMISO DE ACEPTACIÓN DE MÁS DEL 50% DE SUS ACCIONISTAS

Lar España ya comunicó en sus últimos resultados trimestrales de octubre que Helios había recibido el compromiso de aceptación de más del 50% de sus accionistas, cuando suscribió un acuerdo con Castellana Properties --socimi española del fondo sudafricano Vukile y propietaria del 28,7% del capital de Lar España-- para vender su participación a cambio de subir la oferta a 8,3 euros por acción, frente a los 8,1 euros anteriores.

La oferta se dirige al 100% del capital de la socimi, es decir, a 83,7 millones de acciones, si bien se excluirán las 8,5 millones de acciones propias, por lo que la OPA será efectiva sobre 75,2 millones de acciones, lo que supone unos 624 millones de euros.

En el informe se recuerda que la intención de Helios es potenciar la oferta comercial internacional y los nuevos formatos comerciales, el desarrollo de un plan tecnológico orientado al incremento de las ventas y acometer una estrategia reforzada de ESG.

Helios llevará a cabo una evaluación estratégica de la cartera que le permita definir el estado óptimo de madurez de los distintos activos, evaluando posibles desinversiones de activos que han llegado a madurez y estabilización, con el fin de maximizar el rendimiento de la cartera y enfocarse en otros activos con mayor potencial de revalorización.

Asimismo, pretende que las acciones de Lar España continúen cotizando en las bolsas españolas, y la oferta no tiene como finalidad la exclusión de cotización de las acciones de la sociedad.