La inversión de fondos soberanos en España alcanza los 7.000 millones de euros en 2023, récord desde 2011

En el mundo alcanza los 13 billones de euros

MADRID, 26 Nov. (EUROPA PRESS) -

Los fondos soberanos han invertido alrededor de 7.000 millones de euros en España, cifra que supone un récord desde el año 2011, y que ha contado con un total de 13 operaciones centradas en el sector hotelero y la energía, según concluye el 'Informe Fondos Soberanos 2024' que realiza el 'Center for the Governance of Change' de IE University, con la colaboración de ICEX.

El turismo de sol y playa de España ha sido uno de los atractivos para el capital extranjero y actualmente vuelve a ser un mercado importante para estos inversores, entre ellos los fondos soberanos, quienes tras "la ola de turismo postpandemia", han decidido invertir en España, tal y como ha destacado el director de proyecto de investigación sobre fondos soberanos, Javier Capapé.

En este sentido, entre estas operaciones destaca la realizada por el fondo GIC, de Singapur, en la adquisición de un tercio del valor del grupo hotelero HIP (Blackstone) por 1.400 millones de euros, y Melià, que ha recibido una inversión de 730 millones de euros por parte del fondo soberano ADIA, de Abu Dabi.

Por otro lado, el mercado de las energías renovables se mantiene al alza en todo el mundo debido a la necesidad de buscar alternativas a los combustibles fósiles, acelerado en Europa por la guerra de Ucrania y la búsqueda de independencia del gas ruso; aunque por el momento, según Capapé, las energías más tradicionales siguen "conviviendo" con aquellas procedentes de fuentes sostenibles.

En España destacaron varias operaciones, que conjuntamente alcanzaron los 1.700 millones de euros, llevadas a cabo por Iberdrola con los fondos Norges Bank (Noruega) y Mubadala (Abu Dabi).

A su vez, como hecho menos significativo, pero importante para entender la relevancia y posición estratégica de los fondos soberanos, Capapé ha resaltado la operación realizada por el fondo qatarí, Quatar Investment Authority, en la que adquirió los derechos del Padel World Tour a la empresa Damm por valor de 30 millones, un deporte con cada vez mayor crecimiento en el mundo.

En el acto también ha participado la Secretaria de Estado de Comercio, Amparo López Senovilla, que ha destacado que "la presencia de los fondos en el país es un reflejo del atractivo del que goza España para inversión internacional".

Asimismo, ha resaltado que el aumento de esta presencia tras el endurecimiento de la normativa para la inversión extranjera en 2020 significa que se puede "preservar la seguridad y mantenerse como una economía abierta al capital extranjero".

CRECIMIENTO DE LOS FONDOS A NIVEL GLOBAL

El conjunto del volumen de activos de los fondos soberanos a nivel mundial ha alcanzando los 13,6 billones de dólares, alrededor de 13 billones de euros, con un crecimiento del 14% respecto al año anterior, creciendo a un ritmo de 1,6 billones de dólares (1,5 billones de euros) en los últimos 12 meses, que equivale al PIB español, según ha destacado Capapé.

"Son dos palabras las que definen este informe: resiliencia y crecimiento, en un entorno de inflación y contexto geopolítico complicado", ha resaltado el director del proyecto.

Asimismo, los fondos soberanos han crecido tanto en volumen de activos, en once años ha triplicado esta cantidad, como en número de fondos, superando por primera vez los 100.

EL FONDO SOBERANO NORUEGO SE MANTIENE A LA CABEZA

El Government Pension Fund Global noruego continúa siendo el fondo soberano más grande, acercándose a la simbólica cifra de los dos billones de euros y siendo el que más ha crecido durante el año 2023.

China Investment Corporation (CIC) y State Administration of Foreign Exchange (SAFE) se mantienen en segundo y tercer lugar por segundo año consecutivo: CIC posee 1,2 billones de euros y SAFE, alrededor de 1 billón de euros.

Los puestos cuarto, quinto y sexto los ocupan actualmente los fondos de Oriente Medio, Abu Dhabi Investment Authority (estimado en 946.000 millones de euros), el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí (PIF), con 930.000 millones, y Kuwait Investment Authority (KIA), con una estimación actualizada de 924.000 millones de euros de activos bajo gestión.

La concentración de los activos de los fondos se mantiene elevada, de tal forma que el estudio concluye que el 20% de estos fondos gestiona el 80% de los activos, por lo tanto, cifras similares al tamaño de muchos países desarrollados se encuentran en manos de unos pocos actores económicos.

A esto hay que sumar la condición de soberanos y lo que ello implica a la hora estar atravesados por la política nacional de sus países, teniendo el poder de poner "en aprietos" a la economía mundial en caso de conflictos, tal y como ha destacado Capapé.

La resiliencia de estos fondos queda demostrada por el dinamismo de sus operaciones, que incluso pueden llegar hasta a una por semana, un seña de "eficiencia y sotisficación", ha añadido.

Además, estas operaciones son de carácter complejo y suponen sumas de dinero enormes. "Están tan profesionalizados como cualquier inversor privado del mundo", ha afirmado Capapé.

LAS FINANZAS DESBANCAN A LA TECNOLOGÍA

Por primera vez, el sector financiero ha superado a las tecnologías y se sitúa como el sector donde mayor inversión realizan los fondos soberanos, fruto de la falta de inversión general en este sector en los últimos años.

En sintonía con el complejo entorno internacional, el estudio indica que los sectores estratégicos se han vuelto claves para los estados y los diferentes bloques económicos y la industria ha vuelto a ser relevante en cuanto a la inversión de los fondos soberanos así como la energía y las infraestructuras.

Asimismo, aquellas actividades que suponen un menor impacto de emisión de carbono están ganando la partida frente a las tradicionales inversiones, de acuerdo con el estudio.

UN MUNDO ENVEJECIDO, MAYORES FONDOS SOBERANOS

El estudio destaca que tanto Reino Unido como Irlanda serán los siguientes en contar con un nuevo fondo soberano que sirva como palanca para poder llevar a cabo sus estrategias nacionales debido a las dificultades que puede suponer generar instrumentos financieros para el entramado industrial.

En parte, la causa de este viraje se debe al envejecimiento de la población en Europa que va a provocar grandes desajustes en las cuentas nacionales cuando haya que pagar mucho más por jubilaciones que lo que se cotiza a las arcas públicas, según ha explicado Capapé.

Asimismo, ambos candidatos a la carrera presidencial estadounidense habían comentado la posibilidad de crear un fondo soberano federal para EEUU, ya existen fondos de este tipo a nivel de los estados, pero no de todo el país.