Kakao Corp anuncia una OPA para hacerse con el 35% de SM Entertainment

MADRID, 7 Mar. (EUROPA PRESS) -

Kakao Corp, propietaria de KakaoTalk, aplicación similar a Whatsapp de uso diario en Corea del Sur, ha realizado una oferta pública de adquisición (OPA) para hacerse con el 35% de SM Entertainment, agencia detrás de fenómenos del K-pop como EXO o Girl's Generation.

Kakao Corp y su unidad de entretenimiento, Kakao Entertainment, han ofrecido 150.000 wones (107,81 euros) por acción para obtener 8,33 millones de títulos. De prosperar la iniciativa, la compañía se convertiría en el mayor accionista de SM tras desembolsar 1,25 billones de wones (898,4 millones de euros).

La oferta de Kakao se encuentra respaldada por el fondo soberano de Arabia Saudí y Pwarp Investment Pte, vehículo de inversión del Gobierno de Singapur, y se ha abierto este 7 de marzo y expirará el día 26. Este movimiento ha catapultado las acciones de SM un 15,07% y contrastan con las pérdidas del índice KOSDAQ en el que cotiza.

"A diferencia del intento de Hybe de asaltar el consejo de dirección de SM mediante una OPA hostil, Kakao es el mejor socio horizontal y estratégico para la implementación efectiva de la visión 'SM 3.0' pues respeta la tradición e identidad propia de SM. Esto asegura el funcionamiento autónomo e independiente de la compañía", ha asegurado SM en un comunicado.

Esto sucede tras el intento fallido de Hybe, principal accionista de SM con el 15,8% de las participaciones, y, a la vez, su mayor rival en la industria musical coreana. Hybe pretendía acudir a la junta general de accionistas del 31 de marzo con el 40% del capital ofreciendo 120.000 wones (86,25 euros) por participación, pero los inversores esperaban una oferta superior y, tras mantenerse Hybe firma en su puja inicial, la empresa solo logró ampliar en un 1% su control sobre SM. No obstante, la cantidad puesta ahora sobre la mesa por Kakao es un 25% mayor a la realizada por Hybe.

Por otro lado, la dirección de SM había recomendado a sus accionistas no vender a Hybe y apostó por su alianza con Kakao Corp. No obstante, un juzgado de Seúl bloqueó el pasado viernes la emisión de nuevas acciones y bonos convertibles de la agencia SM a Kakao Entertainment.

El tribunal tomó en consideración el requerimiento judicial del fundador de SM, Lee Soo-man, que buscaba paralizar el proceso afirmando que la transacción devaluaría los activos de los accionistas actuales. Sin embargo, la corte no dio detalles de su decisión. De esta forma, Kakao no pudo adquirir en ese momento el 9,05% de las participaciones y convertirse, así, en el segundo mayor accionista de SM.

ANTECEDENTES

El contencioso que prendió la mecha se remonta a la disputa por la gestión de compañía entre Lee y otros altos ejecutivos de SM, que le acusaron de apropiarse durante años de unos beneficios de explotación excesivos y de lesionar los derechos de los accionistas.

Entonces, Lee se distanció de la empresa que creó y vendió a finales de febrero el 14,8% del 18,45% de las acciones que controlaba de SM a Hybe en una acción que la dirección de la primera tachó de "injusta" y de "OPA hostil".

SM y Hybe representaron en el tercer trimestre de 2022 el 70% de los ingresos generados por la industria musical coreana, y han sido instrumentales para el éxito mundial de la llamada "ola coreana" ('Hallyu').