HP-Autonomy, sobraron consejeros pero faltaron buenos consejos

MADRID, 22 Nov. (Reuters/EP) -

Cuando Hewlett Packard adquirió Autonomy el año pasado por 11.100 millones de dólares (8.671 millones de euros), unas 15 firmas financieras, legales y contables estuvieron involucradas en la transacción, pero ninguna alzó la voz para denunciar lo que HP definió el martes como un gran fraude contable.

HP sorprendió a Wall Street con denuncias sobre su unidad británica de software y asumió unas cargas de 8.800 millones de dólares (6.875 millones de euros), en el último de una serie de reveses para la ilustre compañía.

HP dijo que había descubierto -a través de un informante- "irregularidades, tergiversaciones y fallas de declaración" y "un deliberado esfuerzo de Autonomy por engañar a los accionistas".

Su presidenta ejecutiva, Meg Whitman -directora de la empresa en el momento del acuerdo-, dijo que la junta directiva había confiado a la firma contable Deloitte los procedimientos de registro financiero de Autonomy y que posteriormente KPMG fue contratada para auditar a Deloitte.

HP tuvo varios otros asesores: la banca de inversión Perella Weinberg Partners como el principal, junto a Barclays. Asesores bancarios de ambas partes del acuerdo recibieron pagos por 68,8 millones de dólares (53,75 millones de euros), según datos de Thomson Reuters/Freeman Consulting.

Barclays se llevó los mejores honorarios por la transacción con 18,1 millones de dólares (14,14 millones de euros), mientras que Perella recibió pagos por 12 millones de dólares (9,37 millones de euros). Los asesores legales de HP incluyeron a Gibson, Dunn & Crutcher; Freshfields Bruckhaus Deringer; Drinker Biddle & Reath; y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, que asesoró a la directiva.

Del lado de Autonomy estuvo la firma Qatalyst Partners, de Frank Quattrone y especializada en acuerdos de tecnología, que se llevó 11,6 millones de dólares (9,06 millones de euros).

UBS, Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Chase y Bank of America también asesoraron a Autonomy y embolsaron 5,4 millones de dólares (4,21 millones de euros) cada uno. S laughter & May y Morgan Lewis sirvieron como consejeros legales de la compañía.

INVESTIGACIÓN ABIERTA

Aunque los reguladores de Estados Unidos y del Reino Unido, así como el FBI, probablemente tardarán varios meses o años en investigar lo que sucedió, algunos expertos legales dijeron el martes que no estaba claro si alguno de los asesores sería considerado responsable.

Las empresas legales y los banqueros argumentarían que no fueron contratados para revisar la contabilidad y que confiaron en la opinión de los auditores, según indicaron expertos legales.

Muchas fuentes con conocimiento de la transacción HP-Autonomy señalaron que los bancos de renombre que asesoraron a Autonomy aparecieron días antes de la concreción del acuerdo final.

Las fuentes dijeron que los bancos fueron elegidos en base a su larga relación con las empresas, en una práctica poco examinada de Wall Street de buscar bancas que tienen poco que ver con el acuerdo.